Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности ООО Страховая Компания «Гелиос» до уровня ruВВ и установило по рейтингу стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг ruB с позитивным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга обусловлено, прежде всего, соблюдением компанией нормативных требований и поддержанием соотношения капитала и принятых обязательств страховой организации на достаточном уровне, что, по мнению агентства, уменьшает регулятивные риски. Кроме того, агентство снизило степень влияния на рейтинговую оценку рисков, связанных с наличием оговорок в аудиторском заключении к отчетности по ОСБУ за 2023 год.

Рейтинг финансовой надежности ООО Страховая Компания «Гелиос» обусловлен низкими размерными характеристиками компании и положением на рынке в сочетании с сокращением объемов бизнеса, удовлетворительной оценкой страхового бизнеса, невысокими финансовыми результатами в сочетании с их позитивной динамикой, умеренно высокими показателями качества активов и комфортной структурой баланса, а также низкими оценками показателей качества управления в сочетании с высоким качеством перестраховочной защиты.

ООО Страховая Компания «Гелиос» – универсальный страховщик, основными направлениями деятельности которого являются ОСАГО и страхование автокаско.

Обоснование рейтинга

Низкие размерные показатели и рыночные позиции в сочетании с сокращением объемов бизнеса. Согласно методологии агентства, компания относится к 3 размерному классу. На 31.12.2024 активы страховщика составили 5 809 млн рублей, страховые резервы – 2 791 млн рублей, собственные средства – 2 193 млн рублей, уставный капитал – 600 млн рублей. За 2024 год компания собрала 3 447 млн рублей страховых взносов и заняла 50 место по объему совокупной страховой премии, по данным Банка России. Страховой портфель компании сокращается второй год подряд (на 17,4% за 2023 год, на 27,8% за 2024 год), что негативно влияет на уровень рейтинга и оценку агентством перспектив развития компании. Высокие темпы прироста собственных средств (4,7% за период с 31.12.2023 по 31.12.2024) отнесены к числу положительных факторов.

Удовлетворительная оценка страхового бизнеса компании обусловлена его высокой концентрацией на крупнейшем направлении деятельности, ОСАГО, на которое пришлось 61,1% премии за 2024 год. При этом агентство позитивно отмечает стабильность структуры страхового портфеля: максимальное изменение долей видов страхования за 2024 год по сравнению с 2023 годом составило 5,4 п.п. Деятельность компании высоко диверсифицирована по географическому признаку: за 2024 год доля крупнейшего региона присутствия – Республики Крым – составила 17,4% взносов. Диверсификация каналов продаж отмечается в числе сдерживающих факторов: превалирующую долю взносов (65,8% за 2024 год) компания получает через агентов. При этом величина комиссионного вознаграждения, переданного агентам (17,9% соответствующих взносов), находится на уровне выше установленного агентством бенчмарка. Низкая зависимость бизнеса страховщика от крупнейших клиентов (за 2024 год на крупнейшего клиента пришлось 4,3% премии, на пять крупнейших – 9,8%) и низкая доля расторгнутых договоров (0,9% за 2024 год) оцениваются позитивно. Высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО и страхованию автокаско относится к числу негативных факторов.

Невысокие финансовые результаты в сочетании с их позитивной динамикой. Значения комбинированного коэффициента убыточности-нетто (115,2% за 2023 год, 102,7% за 2024 год), как и показатели доли расходов на ведение дела (52,3% за 2023 год, 43,5% за 2024 год), несмотря на снижение, сохраняются на высоком уровне и оказывают давление на рейтинг. Значения коэффициента убыточности-нетто по страховому портфелю (62,9% за 2023 год 59,2% за 2024 год) также соответствуют негативной оценке фактора. Технический результат по страховому портфелю, рассчитанный без нарастающего итога, принимал отрицательные значения во 2 квартале 2024 года (-85,3 млн рублей) и в 4 квартале 2024 года (-153,6 млн рублей). Показатели рентабельности капитала (6,0% за 2023 год, 7,6% за 2024 год) и продаж (2,2% за 2023 год, 4,7% за 2024 год) несколько улучшились, однако по-прежнему находятся на низком уровне и оцениваются негативно. Высокая рентабельность инвестиций (20,4% за 2023 год, 14,9% за 2024 год) отмечается положительно.

Умеренно высокие показатели качества активов и комфортная структура баланса. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика находится на умеренно высоком уровне: 1,17 на 31.12.2023, 1,16 на 31.12.2024. На 31.03.2025 показатель составил 1,75. Качество и диверсификация активов компании оцениваются позитивно: на 31.12.2024 коэффициент качества активов составил 0,52. На крупнейший объект вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 6,2% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на 31.12.2024, на трех крупнейших – 18,1%. Агентство положительно отмечает отсутствие рисков концентрации вложений на связанных сторонах. Значения коэффициентов общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,60 и 1,86 на 31.12.2024) находятся на высоком уровне. Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (9,8% на 31.12.2024) соответствует сдерживающей оценке фактора. В числе позитивных факторов выделяется низкая доля оценочных обязательств в пассивах, низкое отношение внебалансовых обязательств к собственным средствам, а также отсутствие долговой нагрузки на 31.12.2024.

Низкие оценки показателей качества управления в сочетании с высокой надежностью перестраховочной защиты. Ограничивающее влияние на уровень рейтинга оказывает факт наличия значимых оговорок в аудиторском заключении к отчетности по ОСБУ за 2023 год и высокая текучесть кадров по итогам 2023 года (70,1%) и 2024 года (36,5%). В числе негативных факторов выделяется деконцентрированная структура собственности: доля крупнейшего конечного бенефициара не превышает 25%. Качество организации системы риск-менеджмента находится на невысоком уровне. В компании сформированы коллегиальные органы, отвечающие за управление отдельными рисками, обособленное структурное подразделение отсутствует. Регламенты по управлению рисками умеренно детализированы, однако, агентство оценивает их консервативно ввиду отсутствия подразделения риск-менеджмента. В своей деятельности компания сталкивалась с реализацией кредитных, рыночных, операционных рисков, что также оказывает давление на оценку качества риск-менеджмента. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: коэффициент надежности составил 0,96 за 2024 год. Компания принимает крупные риски на страхование, при этом на собственном удержании оставляет невысокую их часть, что положительно оценивается агентством. В то же время, в числе негативных факторов отмечается отсутствие у компании опыта урегулирования крупных страховых убытков. Уровень стратегического и финансового планирования оценивается как удовлетворительный.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН): ruBB.

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что означает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Википедия страхования